Совет директоров Warner Bros отверг контрпредложение о покупке от Paramount и остался в сделке с Netflix

Совет директоров Warner Bros Discovery отклонил контрпредложение Paramount Skydance о покупке компании за $108,4 млрд (ранее сообщалось о сделке WB со стриминговым гигантом Netflix), сообщает Reuters. В письме акционерам, опубликованном в регуляторной рассылке в среду, совет заявил, что предложение не содержит достаточных гарантий финансирования.

Совет директоров написал, что Paramount «постоянно вводила в заблуждение» акционеров Warner Bros, утверждая, будто ее предложение в $30 за акцию полностью гарантировано семьей Эллисон во главе с миллиардером и сооснователем Oracle Ларри Эллисоном. В действительности такой гарантии нет и никогда не было, отметил совет, добавив, что предложение создает «многочисленные значительные риски».

Warner Bros сочла предложение Paramount «худшим» по сравнению с соглашением о слиянии с Netflix. Предложение Netflix в $27,75 за акцию на покупку киностудии и телестудий Warner Bros, ее библиотеки и стримингового сервиса HBO Max представляет собой обязывающее соглашение, не требующее акционерного финансирования и имеющее надежные долговые обязательства, указал совет. Генеральный директор Netflix Тед Сарандос заявил, что совет Warner Bros подтвердил превосходство их соглашения о слиянии и то, что сделка отвечает интересам акционеров.

Совет директоров Warner Bros отметил, что последнее предложение Paramount включает обязательство, за которым не стоит никакого обязательства со стороны семьи Эллисон — лишь поддержка «неизвестного и непрозрачного» фонда Лоуренса Дж. Эллисона. Активы и обязательства этого фонда не раскрываются публично и могут изменяться.

Warner Bros также указала на структурные риски в предлагаемом Paramount финансировании и усомнилась в финансовом состоянии и кредитоспособности компании. Предложение опирается на семистороннюю структуру с перекрестными условиями, где фонд Эллисона предоставляет лишь 32% требуемых акционерных обязательств, ограничивая свою ответственность $2,8 млрд. В случае закрытия сделки соотношение долга Paramount к операционной прибыли составит 6,8 раза «практически без текущего свободного денежного потока», отметил совет Warner Bros.

Ранее гендиректор Paramount Дэвид Эллисон заявлял президенту США Дональду Трампу (ради одобрения сделки по покупке Warner Bros Discovery и HBO Max), что готов ввести «радикальные изменения» в работу телеканала CNN, который часто критикует действия нынешнего руководства США. Известно также, что президент США не одобряет сделку Netflix с WB.